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观察:首只被动指数型债券基金募资失败 年内发行失败基金扩容至19只

2023-01-18 11:01:55


(资料图片)

7月23日,新疆前海联合基金公告称,旗下新疆前海联合中债1-3年国开行债券指数基金募集失败。据悉,这是今年首只发行失败的被动指数型债券基金,至此,年内发行失败的基金扩容至19只。

根据公告,该基金于4月20日开始募集,截至7月19日基金募集期限届满,未能满足基金合同规定的基金备案条件,故基金合同不能生效。

公告显示,新疆前海联合中债1-3年国开行债券指数基金是一只被动式指数基金,跟踪标的指数为中债1-3年国开行债券指数,基金托管人为中国邮政储蓄银行。

对于发行失败原因,业内人士分析称,债券型基金尤其指数型债券基金发行失败可能性更高,加上比较依赖机构客户资金,持有人大多是银行、保险等机构投资者,如果原本答应的机构基金资金无法到位,就会导致债券型基金合同不能顺利生效。其实,从去年发行失败的基金类型可见纯债基金占比也不小。

值得注意的是,从今年以来募集失败的基金产品来看,大多数来自中小型公司。

Wind数据显示,截至7月24日,今年以来已有19只基金募集失败,品类涵盖“固收+”基金、纯债基金,还有过去几年来备受机构资金青睐的指数基金。除募集失败外,今年以来还有近150只基金公告延长募集期或开放期,其中不乏大中型基金公司。

业内人士认为,年内基金发行失败有多种因素:一是整体来看,基金发行失败也和目前市场和投资者情绪有关。二是基金的同质化发行,部分权益类产品跟踪的还是同一个主题,甚至投向同一只指数;此外,各家公募的渠道资源和品牌号召力也各不相同,自然会出现新基金募集规模的分化;最后,部分缺乏历史业绩,或投资业绩平庸的基金经理,叠加市场遇冷因素,也会导致新基金募集失败。

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